| “以房养老”买大还是买小 哪种策略让你更富？ |
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房产之窗网 http://www.ehomeday.com 2006年10月10日10:58 上海金融报 张文绩 |
时下最流行的退休储蓄策略是：买上一所大房子，期待房地产市场的繁荣持续下去，然后在退休的时候以大换小，于是释放出早早下手带来的“特别优惠”———房屋权益。听起来很有吸引力是吗？问题是，你要投下一大笔钱，结果得到的回报极有可能少得出乎意料。
为了了解其中的缘由，我们假设你现在35岁，拥有一所价值40万美元的房子，其中贷款30万美元，而你打算在65岁退休。
怎样才能创建一个最佳投资组合呢？你可能会一直住在现在的房子里，用30年的时间还清 贷款，而把多余的闲钱投资于股票和债券共同基金。姑且称之为“小房子策略”吧（虽然在美国很多地方，一所价值40万美元的房子其实并不小）。或者，你也可以选择“大房子策略”———买下一幢价值百万美元的豪宅，从现在开始直到65岁退休，慢慢还清90万美元的贷款。到65岁的时候，你就可以卖掉豪宅，换一所价值大约40万美元的房子，从而兑现一大部分的房屋权益。
“大房子策略”代价大哪种策略能让你更富有呢？
我们暂且做出所有的假设都有利于“大房子策略”。
首先，我们假设你可以以6.5％的利率得到一笔30年期的固定抵押贷款。那么，90万美元的贷款月供为5700美元，而30万美元的贷款月供为1900美元。更进一步地说，我们忽略你卖掉40万美元的小房子、买入百万美元的豪宅可能要支付的任何房地产佣金。我们同时假设，在你65岁时把房子出手的时候，不用缴任何税，或者向房地产经纪商支付任何佣金。与此同时，我们假设你的房子有2％的实际年回报率，与历史平均水平一致。
“人们看到这种分析，可能会说，每年2％的回报率真是可笑得很，我的房子升值了14％呢。”俄亥俄州麦迪那的财务顾问查理斯·法雷尔说，“但是，你不可能连续30年都能获得14％的涨幅。”据法雷尔计算，按今天的美元价值计算，到你65岁的时候，你那所100万美元的房子将价值180万美元，一所40万美元的房子要70万美元。届时，你卖掉大房子，换小一点的房子，就能赚到110万美元的退休生活费。一共2页 1 2 下一页 关键字：投资,贷款,地产,房地产 |
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