由于国内房地产市场发展时间短、制度法规不健全，银行信贷风险管理缺陷到处都是。如果资产价格或房价下跌，从而使得银行的风险正在逐渐放大。这样，银行以抵押物设置的风险防线正在经受着考验。比如，这几年国内商业银行房地产企业开发贷款快速增长，所占整个贷款比重也快速上升。2007年工行、建行、中行房地产开发贷款分别达到3040亿、3178亿、1436亿，开发贷款所占比重分别为10.4%、9.71%、6.2%。而房地产开发贷款增长最快所占比重最高的是一些股份制银行及城市商业银行，如北京银行、兴业银行等。
目前国内房地产开发商现金流趋紧是一种普遍现象。而在从紧的货币政策下，房地产开发投入资金不足也是必然，再加上资本市场不景气，房地产企业的股市融资将会迅速减少。这不仅会导致房产土地交投清淡，也会促使不少房地产开发商为了回笼资金而让房价进行向下的调整。
房价向下调整不仅会导致住房抵押物的价值下跌，也会导致土地价格的下降而放大银行信贷的风险。因为，就目前的情况来看，房地产开发贷款主流是土地抵押贷款，而土地价格迅速下降，必然会让土地抵押物价值下跌。这不仅把银行信贷风险完全暴露出来，也会把银行信贷风险无限放大。比如，如果一块土地在高位时评估市值为1亿元，银行风险定价为60%，这样，房地产开发商就能够从银行获得贷款6000万元。但是当土地的价格下跌50%时，这块土地的抵押价值只是3000万元。这时银行信贷的风险就完全暴露出来。这既是房地产开发商把银行捆绑在一起的理由所在，也是目前一些国内商业银行开始减少房地产开发贷款的原因。但是，房地产开发商的银行信贷风险完全暴露，受到惩罚的首先是房地产开发商而不是银行。一共3页 上一页 1 2 3 下一页 关键字：易宪容，信贷风险，开发商，银行 |
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